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運用成果を評価するトータルリターンとは?

投資信託などの投資で得る利益のことをリターンといいます。
どれだけのリターンがあるかということは投資成果を計る上で大変重要ですが、投資信託のパフォーマンスを評価する際によく用いられるものが「トータルリターン」と呼ばれるものです。

トータルリターンというのは、投資しているファンドの価額の上昇によって得られる利益と収益の分配の推移を数値化し、利益率を表したものです。
分配金を再投資するものとして計算するものと分配されたとして満期時の基準価額にプラスして計算するものとの2種類の算出法があり、算出機関によって考え方が異なるので注意が必要です。

トータルリターンは、あくまでも過去の運用による利回りを算出したものです。
将来的なパフォーマンスを示唆するものではない為、投資信託の購入時にトータルリターンのみで決定してしまうのは賢明とはいえません。
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